Forex: questões de gestão de dinheiro Coloque dois comerciantes novato na frente da tela, fornecê-los com o seu melhor alta probabilidade set-up, e para uma boa medida, cada um tomar o lado oposto do comércio. Mais do que provável, ambos acabarão perdendo dinheiro. No entanto, se você tomar dois profissionais e tê-los comércio na direção oposta uns dos outros, com bastante freqüência ambos os comerciantes vão acabar ganhando dinheiro - apesar da aparente contradição da premissa. Qual é a diferença Qual é o fator mais importante que separa os comerciantes experientes dos amadores. A resposta é a gestão do dinheiro. Como fazer dieta e trabalhar, a gestão do dinheiro é algo que a maioria dos comerciantes presta serviços de lembrete, mas poucos praticam na vida real. A razão é simples: como comer saudável e permanecer em forma, a gestão do dinheiro pode parecer uma atividade onerosa e desagradável. Ela obriga os comerciantes a monitorar constantemente suas posições e a tomar as perdas necessárias, e poucas pessoas gostam de fazer isso. No entanto, como mostra a Figura 1, a perda é crucial para o sucesso comercial a longo prazo. Quantidade de Equidade Perdida Figura 1 - Esta tabela mostra o quão difícil é recuperar de uma perda debilitante. Observe que um comerciante teria que ganhar 100 em seu capital - um feito realizado por menos de 1 dos comerciantes em todo o mundo - apenas para quebrar mesmo em uma conta com uma perda de 50. Com 75 rebaixos. O comerciante deve quadruplicar sua conta apenas para trazê-lo de volta ao seu patrimônio original - verdadeiramente uma tarefa hercúlea The Big One Embora a maioria dos comerciantes estão familiarizados com as figuras acima, eles são inevitavelmente ignorados. Os livros de troca estão repletos de histórias de comerciantes perdendo um, dois, até cinco anos, de lucros em um único negócio, terrívelmente errado. Normalmente, a perda fugitiva é um resultado da gestão desleixada do dinheiro, sem paragens duras e muitas baixas médias nos longos e ups de média para os shorts. Acima de tudo, a perda fugitiva é devido simplesmente a uma perda de disciplina. A maioria dos comerciantes começam sua carreira comercial, consciente ou inconscientemente, visualizando The Big One - o comércio que irá torná-los milhões e permitir que eles se aposentar jovem e viver despreocupado para o resto de suas vidas. Em forex. Essa fantasia é reforçada pelo folclore dos mercados. Quem pode esquecer o momento em que George Soros quebrou o Bank of England ao atravessar a libra e se afastou com um lucro legal de 1 bilhão em um único dia. Mas a verdade dura e fria para a maioria dos comerciantes de varejo é que, ao invés de experimentar o Big Win, A maioria dos comerciantes é vítima de apenas uma Big Loss que pode derrubá-las para sempre. Aprendendo lições difíceis Os comerciantes podem evitar este destino, controlando seus riscos através de parar as perdas. Em Jack Schwagers famoso livro Market Wizards (1989), comerciante do dia e seguidor de tendências Larry Hite oferece este conselho prático: Nunca risco mais de 1 do capital total em qualquer comércio. Por apenas arriscando 1, sou indiferente a qualquer comércio individual. Esta é uma abordagem muito boa. Um comerciante pode estar errado 20 vezes seguidas e ainda tem 80 de seu capital próprio. A realidade é que muito poucos comerciantes têm a disciplina para praticar este método consistentemente. Ao contrário de uma criança que aprende a não tocar em um fogão quente só depois de ser queimado uma ou duas vezes, a maioria dos comerciantes só pode absorver as lições de disciplina de risco através da dura experiência de perda monetária. Esta é a razão mais importante por que os comerciantes devem usar apenas o seu capital especulativo quando primeiro entrar no mercado forex. Quando os novatos perguntam quanto dinheiro eles deveriam começar a negociar, um comerciante experiente diz: Escolha um número que não afetará materialmente sua vida se você fosse perdê-la completamente. Agora subdividir esse número por cinco, porque suas primeiras tentativas de negociação muito provavelmente acabam em sopro. Isso também é um conselho muito prudente, e vale a pena seguir para qualquer um que considere negociar forex. Gerência de dinheiro Estilos De um modo geral, existem duas maneiras de praticar o gerenciamento de dinheiro bem sucedido. Um comerciante pode tomar muitas pequenas paradas frequentes e tentar colher os lucros dos poucos grandes negócios vencedores, ou um comerciante pode escolher ir para muitos pequenos ganhos de esquilo e pegar paradas infreqüentes, mas grandes, na esperança de que os muitos pequenos lucros superem a Poucas grandes perdas. O primeiro método gera muitos casos menores de dor psicológica, mas produz alguns momentos importantes de êxtase. Por outro lado, a segunda estratégia oferece muitas pequenas instâncias de alegria, mas à custa de experimentar alguns sucessos psicológicos muito desagradáveis. Com esta abordagem ampla, não é incomum perder uma semana ou mesmo um mês de lucro em um ou dois negócios. Em grande parte, o método que você escolher depende de sua personalidade é parte do processo de descoberta para cada comerciante. Um dos grandes benefícios do mercado forex é que ele pode acomodar ambos os estilos de forma igual, sem nenhum custo adicional para o comerciante varejista. Como o forex é um mercado baseado em spread, o custo de cada transação é o mesmo, independentemente do tamanho de qualquer posição de comerciante. Por exemplo, na EURUSD, a maioria dos comerciantes encontraria um spread de 3 pips igual ao custo de 3100 th de 1 da posição subjacente. Este custo será uniforme, em termos percentuais, se o comerciante quer negociar em lotes de 100 unidades ou lotes de um milhão de unidades da moeda. Por exemplo, se o comerciante quisesse usar lotes de 10.000 unidades, o spread seria 3, mas para o mesmo comércio usando apenas lotes de 100 unidades, o spread seria de apenas 0,03. Em contraste com o mercado acionário em que, por exemplo, uma comissão sobre 100 ações ou 1.000 ações de 20 ações pode ser fixada em 40, tornando o custo efetivo da transação 2 no caso de 100 ações, mas apenas 0,2 no caso de 1.000 ações. Esse tipo de variabilidade torna muito difícil para os pequenos comerciantes no mercado de ações se escalarem em posições, já que as comissões comprometem os custos contra eles. No entanto, os comerciantes de forex têm o benefício de preços uniformes e podem praticar qualquer estilo de gerenciamento de dinheiro que eles escolherem sem preocupação com os custos variáveis de transação. Quatro tipos de paradas Uma vez que você está pronto para negociar com uma abordagem séria para a gestão do dinheiro e da quantidade adequada de capital é atribuído à sua conta, existem quatro tipos de paradas que você pode considerar. 1. Equity Stop - Esta é a mais simples de todas as paradas. O comerciante arrisca somente uma quantidade predeterminada de sua conta em um único comércio. Uma métrica comum é arriscar 2 da conta em qualquer comércio. Em uma hipotética conta de negociação de 10.000. Um comerciante poderia arriscar 200, ou aproximadamente 200 pontos, em um mini lote (10.000 unidades) de EURUSD, ou somente 20 pontos em um lote padrão de 100.000 unidades. Os comerciantes agressivos podem considerar o uso de 5 paradas de equidade, mas note que este montante é geralmente considerado como o limite superior de gestão de dinheiro prudente porque 10 comércios errados consecutivos iria retirar a conta por 50. Uma crítica forte da paragem de equidade é que ele coloca Um ponto de saída arbitrário em uma posição de comerciante. O comércio é liquidado não como resultado de uma resposta lógica à ação de preço do mercado, mas sim para satisfazer os controles de risco internos dos comerciantes. 2. Gráfico Parar - Análise técnica pode gerar milhares de paragens possíveis, impulsionado pela ação de preço das cartas ou por vários sinais indicadores técnicos. Os comerciantes tecnicamente orientados gostam de combinar esses pontos de saída com as regras de parada de capital padrão para formular paradas de gráficos. Um exemplo clássico de uma parada de gráfico é o ponto alto do balanço. Na Figura 2, um comerciante com nossa conta hipotética de 10.000 usando a parada de gráfico poderia vender um mini-lote arriscando 150 pontos, ou cerca de 1,5 da conta. 3. Parada de Volatilidade - Uma versão mais sofisticada da parada de gráfico usa volatilidade em vez de ação de preço para definir parâmetros de risco. A idéia é que em um ambiente de alta volatilidade, quando os preços atravessam amplas faixas, o profissional precisa se adaptar às condições atuais e permitir que a posição mais espaço para o risco para evitar ser interrompido por ruído intra-mercado. O oposto vale para um ambiente de baixa volatilidade, no qual os parâmetros de risco precisariam ser comprimidos. Uma maneira fácil de medir a volatilidade é através do uso de Bandas Bollinger. Que empregam desvio padrão para medir a variação no preço. As Figuras 3 e 4 mostram uma alta volatilidade e uma parada de baixa volatilidade com Bandas de Bollinger. Na Figura 3, a parada de volatilidade também permite que o comerciante use uma abordagem de escala para obter um melhor preço combinado e um ponto de equilíbrio mais rápido. Observe que a exposição de risco total da posição não deve exceder 2 da conta, portanto, é fundamental que o comerciante use lotes menores para dimensionar adequadamente o seu risco cumulativo no comércio. Best Money management Inscrito em Aug 2007 Status: Member 132 Posts Em qualquer sistema, eu encontro tanto ganhando como perdendo comércios. Então eu quero ser capaz de lidar facilmente com quaisquer negociações perdedoras e continuar a negociar os negócios vencedores ao mesmo tempo, para que eu tenha um sistema rentável. Exemplo Como um exemplo estúpido, se você colocar um pedaço grande de seu dinheiro em cada comércio sem um modelo de dimensionamento de posição, e você ganha lucro, ótimo, seu lucro será muito maior do que se você tivesse regras de dimensionamento de posição. Mas se o seu próximo comércio é uma perda, você pode perder o seu dinheiro, e isso é o fim da negociação Vamos tomar um exemplo mais normal. Digamos que o seu sistema de negociação forex tem um índice de perda de 80 ganhos e que o tamanho de seus negócios vencedores é, em média, 3 vezes maior que o de seus negócios perdidos. Esta é a sua vantagem comercial. É por isso que você pode lucrar com sua negociação, enquanto que alguém que não possui sistema, ou está usando um sistema ineficaz, é improvável que se beneficie, exceto por pura sorte. Mas mesmo com essa vantagem comercial, eu posso atingir uma série de perdas. Assim mesmo com um bom sistema, eu ainda preciso ter um modelo de gestão de dinheiro adequado para sobreviver e prosperar. Não. Então, mais trabalho de mente. Digamos que você está negociando uma conta é 5000, alavancada até 500 000, ou seja, com alavancagem de 100: 1. E vamos dizer que o DD máximo de seu sistema historicamente é 2500, quando seguindo um método de gestão de dinheiro particular. Então, neste caso, o drawdown é 50 do flutuador de caixa. Diminuição histórica máxima - DD - refere-se à maior queda no caixa que ocorreu no passado, quando testou ou trocou seu sistema. Agora, se você estiver negociando um bom sistema lucrativo, então, com as regras de gerenciamento de risco que o sistema foi projetado para usar, você pode continuar ganhando lucro nesse ano que o sistema irá gerar. Diga que o sistema fez 500 em seu flutuador de caixa naquele ano. Isso significa que ao negociar com esse sistema, e suas regras de gerenciamento de dinheiro, você conseguiu superar essa perda de 40, para acabar com 500 em lucro. Ou seja, você percorreu o período de saque, continuou a negociação e fez este lucro arrumado. E outra razão para ter gestão de dinheiro adequada é que no início, você pode cometer erros em sua negociação. Portanto, suas perdas nos dias iniciais podem ser maiores do que o necessário. É por isso que a gestão do dinheiro é importante para qualquer negociação, incluindo a negociação forex. Então, vamos resumir esses dois pontos cruciais até agora: 1. O gerenciamento de dinheiro é importante, pois ele permite viver para contar o conto e lucrar com bem 2. O desempenho de um sistema, em termos de lucros, redução ou qualquer outro parâmetro você Quer medir, depende do próprio sistema e das regras de gerenciamento de dinheiro que ele usa. Um sistema deve sugerir uma gama de métodos aceitáveis de gestão de dinheiro ou regras que dão melhores resultados, ou seja, bons lucros e um drawdown aceitável. Então vamos falar sobre todo o método de gestão de dinheiro bom. Eu sinto que podemos conversar e falar sobre MM até ficar azul na cara, como é que vamos negociar esse método de MM: 1. Quando nós vamos curtos ou longos 2. O que nós olhamos para ir curto e longo 3. O que? É o nosso RR 4. Qual quadro de tempo olhamos No geral, como definimos as entradas. Isso não precisa ser preciso, exatamente no HLLH ou LLHH, mas é uma boa área para entrar e, em seguida, gerenciar o comércio para ser bem sucedido - Esta é a chave. SL sempre é atingido. Então, quando e como determinamos nosso próximo movimento quando isso foi atingido, revertemos e vamos de curta duração, etc. Sheep All Time Return: 266.2 Juntado em junho de 2007 Status: Abraçá-lo Cadela 464 Posts Tanto quanto eu estou preocupado, dimensionamento de posição E arrastar stoppartial tomar lucro é um acéfalo. O que eu gostaria de ver um pouco de discussão sobre a taxa na qual se aumenta o tamanho da posição em relação ao crescimento da conta. Atualmente, eu compo o tamanho da minha posição em uma base de comércio por comércio - como uma porcentagem fixa do patrimônio da minha conta. O que isso significa, no entanto, se você estiver obtendo um RR médio de 1: 1 (ou por aí) e tiveram uma boa série de vencedores, a primeira perda que você tirará será maior do que qualquer aumento recente. Isso realmente não afetará a lucratividade do sistema a longo prazo (desde que sua taxa de sucesso seja sólida), mas ficará feia em sua curva de equidade de curto prazo e terá implicações psicológicas para os comerciantes menos do que profissionais (como eu ). Então, eu estava pensando em ter uma abordagem menos agressiva - e manter o tamanho da posição como uma porcentagem fixa do saldo da conta observado no mercado aberto, segunda-feira de manhã, e manter esse saldo da conta como marca d'água para calcular o tamanho da sua posição. Portanto, se seu valor patrimonial líquido for 10k no início da semana de negociação, seu tamanho de posição (com risco 2, por exemplo) arriscará 200 em relação ao seu tamanho de parada. No final da semana, se o saldo da conta é 12k, você ainda só posição tamanho 2 de 10k por comércio. No início da próxima semana, você começa a fazer negócios com um tamanho de posição de 2 de 12k (o valor patrimonial atualizado da conta). Estou pensando que esta é uma maneira mais sensata de gerenciar meu risco. I bom compromisso entre composição e minimizar o risco de tentar ir demasiado rápido demasiado cedo e soprando a curva. Se sanar. Nós podemos matá-lo Man este segmento é ruim. Eu sugiro lançar o gerenciamento de dinheiro na cabeça e examinar todas as possibilidades. Vai demorar várias semanas e muita reflexão. Mas há apenas tantas coisas que você pode fazer, por isso é exaustivo. No final do dia, não há uma resposta correta, porque todo mundo tem uma tolerância ao risco diferente. Pelo menos você pode conhecer seu risco antes de executar sua primeira troca. Vou te dizer o que eu faço. Eu corro mais do que a maioria. Eu arrisco 5 no comércio. Na entrada, estabeleci uma ordem de limite para cortar a metade de 10 pips (GBPUSD, USDJPY etc) ou 15 pips (GBPJPY, GBPCHF) e trilha minha parada para me dar um tiro livre na tendência com um tamanho de posição sólido. Isso funciona se você troca com a tendência e possui um sistema sólido para entradas temporárias. As saídas de tempo na segunda metade da posição são as mais difíceis. EDITAR: para tornar isso claro - eu não trato a minha parada para equilibrar. Eu trato minha parada t 10 pontos do outro lado da minha entrada (se eu tiver metade da queda em 10 pontos de lucro) de 15 em GBPJPY etc. Assim, o pior caso é interrompido sem custo líquido para o comércio (exceto os cálculos de juros). A discreção é usada no segundo semestre para garantir que você obtenha algum crescimento de contas sólidas. Se sanar. Nós podemos matá-lo
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